重磅！國務(wù)院國資委官方網(wǎng)站發(fā)布關(guān)于印發(fā)《中央企業(yè)債券發(fā)行管理辦法》的通知。

主要內容：

1、中央企業(yè)應當重點(diǎn)管控信用評級低、集中到期債券規模大、現金流緊張、經(jīng)營(yíng)指標顯著(zhù)惡化的子企業(yè)債券發(fā)行，債券發(fā)行審批應當由中央企業(yè)集團公司負責。

2、中央企業(yè)應當加強對境外債券市場(chǎng)融資環(huán)境研判，結合境外業(yè)務(wù)發(fā)展資金需求，積極維護投資者關(guān)系和良好國際信用評級，探索多市場(chǎng)、多幣種發(fā)行境外債券，拓展融資渠道。建立健全境外債券風(fēng)險防控機制，積極主動(dòng)應對相關(guān)風(fēng)險挑戰，對于到期債券提前做好還款預案和相關(guān)資金安排，有效防范債券違約風(fēng)險，統籌做好境外債券發(fā)行、募集資金使用和債券兌付相關(guān)工作。

3、中央企業(yè)應當科學(xué)論證發(fā)行永續債等權益類(lèi)債券的必要性，充分考慮永續債對企業(yè)融資成本、償債能力、高質(zhì)量發(fā)展的影響，嚴格按相關(guān)規定控制永續債占企業(yè)凈資產(chǎn)比重，合理控制永續債規模，所屬子企業(yè)擴大永續債規模的原則上應當報中央企業(yè)集團公司批準。

4、中央企業(yè)應當高度重視債券違約風(fēng)險防控，嚴禁惡意逃廢債行為，維護投資者關(guān)系和市場(chǎng)形象。健全風(fēng)險識別機制，做到早識別、早預警、早處置。穩妥處置違約風(fēng)險，對確有兌付困難的企業(yè)，要提前與債券持有人溝通確定處置方案，通過(guò)債券展期、置換、現金要約收購、借助央企信用保障基金支持等方式主動(dòng)化解風(fēng)險。

5、出現可能影響債券本息兌付的事項時(shí)，中央企業(yè)應當在債券到期日7日前將相關(guān)情況及應急預案書(shū)面報告國資委。發(fā)生債券違約風(fēng)險事件的應當按照《關(guān)于印發(fā)<中央企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險事件報告工作規則>的通知》（國資發(fā)監督規〔2021〕103號）有關(guān)要求及時(shí)報告并妥善處置。

全文如下：

中央企業(yè)債券發(fā)行管理辦法

第一章 總 則
第一條 為依法履行出資人職責，規范中央企業(yè)債券發(fā)行，利用債券融資推動(dòng)國有資本和國有企業(yè)做強做優(yōu)做大，提升企業(yè)核心競爭力，根據《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》和《企業(yè)國有資產(chǎn)監督管理暫行條例》（國務(wù)院令第378號）等有關(guān)法律法規規定，制定本辦法。第二條 本辦法所稱(chēng)中央企業(yè)，是指國務(wù)院國有資產(chǎn)監督管理委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)國資委）代表國務(wù)院履行出資人職責的國家出資企業(yè)。本辦法所稱(chēng)債券，是指中央企業(yè)及其各級子企業(yè)在境內外債券市場(chǎng)發(fā)行的公司信用類(lèi)債券，包括企業(yè)債券、公司債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、金融債等。第三條 中央企業(yè)債券發(fā)行管理遵循以下原則：（一）堅持服務(wù)主業(yè)實(shí)業(yè)發(fā)展。中央企業(yè)結合主業(yè)實(shí)業(yè)發(fā)展需要制定債券發(fā)行計劃，保障國家重大戰略、重大工程、重點(diǎn)項目建設和實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展，加快關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，打造原創(chuàng )技術(shù)策源地和現代產(chǎn)業(yè)鏈鏈長(cháng)，為實(shí)現高水平科技自立自強、提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈韌性和安全水平提供資金支持。（二）堅持分級分類(lèi)管理。國資委以管資本為主管控中央企業(yè)整體資產(chǎn)負債水平和集團公司債券發(fā)行計劃，中央企業(yè)依法依規決定所屬子企業(yè)債券發(fā)行，加強對債券發(fā)行規模大、債券違約風(fēng)險高的重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)監管。（三）堅持債券全流程管控。加強制度建設、債券發(fā)行計劃制定、債券發(fā)行事前審核、存量債券動(dòng)態(tài)監測、債券兌付安排等全過(guò)程管理，切實(shí)提高管控水平，防范債券違約風(fēng)險。第四條 國資委依法建立健全中央企業(yè)債券發(fā)行監管體系，審核批準中央企業(yè)集團公司年度債券發(fā)行計劃，推動(dòng)中央企業(yè)強化債券全流程管控，有效防范債券違約風(fēng)險，對中央企業(yè)債券發(fā)行違規事項造成國有資產(chǎn)損失以及其他嚴重不良后果的進(jìn)行責任追究。第五條 中央企業(yè)是債券發(fā)行管理的責任主體，負責建立本企業(yè)債券發(fā)行管理制度并組織實(shí)施，管理制度應當包括以下內容：（一）債券發(fā)行管理原則。（二）工作流程、管理部門(mén)及相關(guān)職責。（三）債券發(fā)行主體管理要求。（四）存量債券管理措施。（五）債券風(fēng)險防控措施。（六）違規責任追究。企業(yè)債券發(fā)行管理制度應當經(jīng)內部決策機構審議通過(guò)后報送國資委。
第二章 債券發(fā)行計劃管理
第六條 中央企業(yè)債券發(fā)行實(shí)行年度計劃管理。中央企業(yè)制訂年度財務(wù)預算時(shí)，綜合考慮發(fā)展戰略、投資計劃、資金需求、資產(chǎn)負債水平、融資成本等因素，確定集團公司及所屬子企業(yè)年度債券發(fā)行計劃。中央企業(yè)年度債券發(fā)行計劃主要包括集團公司及所屬子企業(yè)存量債券情況、年度債券發(fā)行額度（包括一年期以?xún)鹊亩唐趥瘍羧谫Y額、中長(cháng)期債券發(fā)行總額、權益類(lèi)債券發(fā)行總額）、募集資金用途、債券償付計劃等內容。第七條 中央企業(yè)集團公司年度債券發(fā)行計劃由國資委審核批準。股權多元化中央企業(yè)股東會(huì )（股東大會(huì )）審議集團公司年度債券發(fā)行計劃時(shí)，應當將相關(guān)材料報送包括國資委在內的全體股東，國資委出具意見(jiàn)后，由其股東代表在股東會(huì )（股東大會(huì )）上行使表決權。中央企業(yè)應當于每年年初向國資委報送以下材料：（一）集團公司年度債券發(fā)行計劃的請示。（二）集團公司年度債券發(fā)行計劃表。（三）可行性研究報告，包括宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境、債券市場(chǎng)環(huán)境、企業(yè)所處行業(yè)狀況、同行業(yè)企業(yè)近期債券發(fā)行情況；企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、財務(wù)狀況、債券余額；年度債券發(fā)行計劃，包括發(fā)行規模、品種、期限、利率，募集資金用途和效益預測，擬投資項目納入年度投資計劃情況；債券發(fā)行金額對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的影響，企業(yè)償債能力分析，債券發(fā)行計劃納入年度預算情況、符合相關(guān)法律法規和國資委債券管理相關(guān)規定情況；風(fēng)險防控機制和流程，可能出現的風(fēng)險及應對方案。（四）董事會(huì )決策文件。（五）其他必要文件。第八條 中央企業(yè)在報送集團公司年度債券發(fā)行計劃表時(shí)，應當一并報送所屬各級子企業(yè)年度債券發(fā)行計劃；集團公司當年無(wú)債券發(fā)行計劃的，中央企業(yè)應當匯總所屬各級子企業(yè)年度債券發(fā)行計劃報送國資委備案。第九條 國資委根據國有經(jīng)濟布局優(yōu)化和結構調整、中央企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、中央企業(yè)債券違約風(fēng)險防控等總體要求，主要從企業(yè)主業(yè)發(fā)展資金需求、公司治理機制、資產(chǎn)負債水平、風(fēng)險防控機制建設等方面，審核批準中央企業(yè)集團公司年度債券發(fā)行計劃。嚴格管控資產(chǎn)負債率超過(guò)警戒線(xiàn)、持續經(jīng)營(yíng)虧損、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量為負數的中央企業(yè)債券發(fā)行額度。第十條 中央企業(yè)集團公司可以在國資委批準的年度債券發(fā)行計劃范圍內自行確定債券發(fā)行具體時(shí)間、品種、期限，年度實(shí)際發(fā)行額擬超出國資委批準的年度債券發(fā)行計劃的，應當將超出額度的每筆債券發(fā)行方案報國資委批準。第十一條 國資委批準的中央企業(yè)集團公司年度債券發(fā)行計劃當年有效，不與中央企業(yè)在債券市場(chǎng)注冊的債券額度掛鉤。第十二條 中央企業(yè)依據有關(guān)法律法規及內部管理制度確定所屬各級子企業(yè)債券發(fā)行管理權限，明確債券發(fā)行管理部門(mén)、管理流程和內控機制。第十三條 中央企業(yè)應當建立債券發(fā)行主體認定機制，綜合考慮子企業(yè)行業(yè)領(lǐng)域、財務(wù)指標、資產(chǎn)負債水平、信用評級、風(fēng)險防控等基本條件，確定可以發(fā)行債券的子企業(yè)標準或名單。嚴格限制信用評級低、產(chǎn)權層級低、債券發(fā)行利率明顯偏高、債券違約風(fēng)險尚未解決的子企業(yè)發(fā)行債券。第十四條 中央企業(yè)應當重點(diǎn)管控信用評級低、集中到期債券規模大、現金流緊張、經(jīng)營(yíng)指標顯著(zhù)惡化的子企業(yè)債券發(fā)行，債券發(fā)行審批應當由中央企業(yè)集團公司負責。
第三章 債券全流程管控
第十五條 中央企業(yè)應當結合年度投資計劃、經(jīng)營(yíng)現金流、融資成本等因素，合理確定債券品種和債券期限，做好融資結構與資金安全的平衡、償債時(shí)間與現金流量的匹配，防范短期債券滾動(dòng)接續可能產(chǎn)生的風(fēng)險，逐步提高中長(cháng)期債券發(fā)行占比，防止短債長(cháng)投、兌付期限過(guò)度集中等問(wèn)題，逐步形成債券期限合理、融資成本最優(yōu)的債券融資結構。第十六條 中央企業(yè)應當積極利用債券市場(chǎng)注冊制改革、債券市場(chǎng)基礎設施互聯(lián)互通、債券品種創(chuàng )新等資本市場(chǎng)重大改革舉措，通過(guò)發(fā)行科技創(chuàng )新債券、碳中和碳達峰債券、鄉村振興債券、資產(chǎn)支持證券等創(chuàng )新品種，有效服務(wù)國家重大戰略。第十七條 中央企業(yè)應當科學(xué)論證發(fā)行永續債等權益類(lèi)債券的必要性，充分考慮永續債對企業(yè)融資成本、償債能力、高質(zhì)量發(fā)展的影響，嚴格按相關(guān)規定控制永續債占企業(yè)凈資產(chǎn)比重，合理控制永續債規模，所屬子企業(yè)擴大永續債規模的原則上應當報中央企業(yè)集團公司批準。第十八條 中央企業(yè)應當加強對境外債券市場(chǎng)融資環(huán)境研判，結合境外業(yè)務(wù)發(fā)展資金需求，積極維護投資者關(guān)系和良好國際信用評級，探索多市場(chǎng)、多幣種發(fā)行境外債券，拓展融資渠道。建立健全境外債券風(fēng)險防控機制，積極主動(dòng)應對相關(guān)風(fēng)險挑戰，對于到期債券提前做好還款預案和相關(guān)資金安排，有效防范債券違約風(fēng)險，統籌做好境外債券發(fā)行、募集資金使用和債券兌付相關(guān)工作。第十九條 債券存續期內，中央企業(yè)應當嚴格遵守資本市場(chǎng)規則和監管要求，切實(shí)履行在募集說(shuō)明書(shū)及其他相關(guān)文件中承諾的信息披露義務(wù)，及時(shí)披露可能影響償債能力或投資者權益的重大事項。第二十條 中央企業(yè)應當依照募集說(shuō)明書(shū)披露的用途使用募集資金，投資項目回報率一般應當高于資金成本。嚴格執行國家金融監管政策，按照融資協(xié)議約定的用途使用資金，突出主業(yè)、聚焦實(shí)業(yè)，嚴禁過(guò)度融資形成資金無(wú)效淤積，嚴禁資金空轉、脫實(shí)向虛，嚴禁挪用資金、違規套利。第二十一條 中央企業(yè)應當及時(shí)通過(guò)國資委產(chǎn)權管理綜合信息系統逐筆填報集團公司及所屬子企業(yè)債券發(fā)行及兌付情況，實(shí)時(shí)在線(xiàn)監測全部存量債券，重點(diǎn)監測重點(diǎn)子企業(yè)存量債券及可能存在違約風(fēng)險的債券。第二十二條 中央企業(yè)應當高度重視債券違約風(fēng)險防控，嚴禁惡意逃廢債行為，維護投資者關(guān)系和市場(chǎng)形象。健全風(fēng)險識別機制，做到早識別、早預警、早處置。穩妥處置違約風(fēng)險，對確有兌付困難的企業(yè)，要提前與債券持有人溝通確定處置方案，通過(guò)債券展期、置換、現金要約收購、借助央企信用保障基金支持等方式主動(dòng)化解風(fēng)險。第二十三條 出現可能影響債券本息兌付的事項時(shí)，中央企業(yè)應當在債券到期日7日前將相關(guān)情況及應急預案書(shū)面報告國資委。發(fā)生債券違約風(fēng)險事件的應當按照《關(guān)于印發(fā)<中央企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險事件報告工作規則>的通知》（國資發(fā)監督規〔2021〕103號）有關(guān)要求及時(shí)報告并妥善處置。第二十四條 中央企業(yè)應當于每年1月31日前核對國資委產(chǎn)權管理綜合信息系統填報的上年度債券數據準確性、完整性，全面體現年度債券發(fā)行計劃執行情況。
第四章 監督追責
第二十五條 國資委將中央企業(yè)債券發(fā)行工作列入監督檢查范圍，采取抽查、專(zhuān)項檢查等方式，對中央企業(yè)債券發(fā)行管理情況實(shí)施監督評估。對未按要求報送材料的企業(yè)，國資委將給予通報批評。第二十六條 中央企業(yè)發(fā)生未按規定履行年度債券發(fā)行計劃報批程序、發(fā)現債券違約風(fēng)險隱瞞不報和未按規定處置債券違約風(fēng)險等違規行為，造成國有資產(chǎn)損失或其他嚴重不良后果的，國資委將按照《中央企業(yè)違規經(jīng)營(yíng)投資責任追究實(shí)施辦法（試行）》（國資委令第37號）等有關(guān)規定，追究相關(guān)責任人員的責任。第二十七條 國資委相關(guān)工作人員違反本辦法規定審批中央企業(yè)集團公司年度債券發(fā)行計劃并造成不良影響的，國資委責令其改正；造成國有資產(chǎn)損失的，依法追究相關(guān)責任；涉嫌犯罪的，依法移送監察機關(guān)或司法機關(guān)處理。
第五章 附 則
第二十八條 中央企業(yè)發(fā)行可交換公司債券、可轉換公司債券，按照《上市公司國有股權監督管理辦法》（國資委 財政部 證監會(huì )令第36號）等規定執行。第二十九條 本辦法由國資委負責解釋。第三十條 本辦法自印發(fā)之日起施行。《中央企業(yè)債券發(fā)行管理暫行辦法》同時(shí)廢止。