一、專(zhuān)項債的規范使用

各地的審計報告幾乎都涉及專(zhuān)項債，所發(fā)現不規范行為也較多，主要體現在五個(gè)方面。
1.在項目收益自平衡方面，實(shí)際收益與預期收益相差較大
（1）江蘇省抽查2019年以來(lái)的346個(gè)政府專(zhuān)項債券項目，發(fā)現有275個(gè)項目近3年資金平衡方案預期收益未實(shí)現，其中255個(gè)未達預期的50%，涉及專(zhuān)項債券本金508.52億元，易導致償付風(fēng)險。
（2）山東省抽查項目1615個(gè)，涉及資金2162.37億元。從審計情況看，有的項目收益測算脫離實(shí)際，償債能力差。有的項目建成后閑置或使用率低等，未實(shí)現預期收益，財政部門(mén)墊付債券利息1.76億元。
（3）安徽省延伸審計了9個(gè)市新增地方政府專(zhuān)項債資金管理使用情況。審計結果表明，4個(gè)市、3個(gè)縣的12個(gè)項目融資平衡方案存在預測項目盈利率過(guò)高、多估算項目收入等問(wèn)題，項目實(shí)際收益難以覆蓋本息。
（4）廣東省審計報告指出，個(gè)別項目建成后未達預期效果，涉及金額5.75億元。1個(gè)市級項目論證不充分導致投入使用后未達建設目標要求，涉及債券金額5.50億元。
（5）吉林省審計報告指出，4市縣9個(gè)已建成項目閑置或利用率低，收益未達到項目自求平衡方案設定目標。
2.在資金使用進(jìn)度方面，部分專(zhuān)項債資金支出時(shí)間錯配
（1）江蘇省抽查62個(gè)市縣發(fā)現，由于建設項目開(kāi)工條件不成熟、實(shí)施進(jìn)度滯后或債券資金安排超前等原因，至2022年末，54個(gè)市縣有337個(gè)項目的政府專(zhuān)項債券資金未全部投入使用，結存金額229.44億元，其中91.23億元結存1年以上，未能發(fā)揮債券資金使用效益。
（2）湖南省審計了5個(gè)市本級和15個(gè)縣市區，同時(shí)審計抽查全省專(zhuān)項債券資金1842.97億元，占2021年至2022年發(fā)行專(zhuān)項債券的51.09%，發(fā)現專(zhuān)項債券資金管理存在不規范問(wèn)題。部分市縣存在擠占挪用專(zhuān)項債券資金、資金閑置未形成實(shí)物工作量、專(zhuān)項債券項目推進(jìn)不力、項目收益未達預期等問(wèn)題。
（3）河南省重點(diǎn)審計了省本級和44個(gè)市縣，發(fā)現85.91億元專(zhuān)項債券資金滯留閑置在財政部門(mén)或項目單位超90天，其中：省本級債券資金19.54億元，滯留閑置最長(cháng)達247天；南陽(yáng)等29個(gè)市縣債券資金66.37億元，滯留閑置最長(cháng)達300天。
（4）海南省審計報告指出，財政部門(mén)對專(zhuān)項債券支出進(jìn)度真實(shí)性審核不到位，部分市縣上報數據不實(shí)。8個(gè)市縣“以撥作支”專(zhuān)項債券資金6.86億元，滯留實(shí)有資金賬戶(hù)。3個(gè)縣上報專(zhuān)項債支出進(jìn)度不實(shí)，涉及資金3.53億元。
（5）廣東省審計報告指出，部分債券資金閑置，涉及金額10.09億元。3個(gè)市因前期工作不及時(shí)未能按時(shí)開(kāi)工建設，導致資金閑置，涉及金額4.34億元；4個(gè)市部分項目建設進(jìn)度緩慢，導致資金或配套設備閑置，涉及金額5.75億元。5個(gè)市違規提前支付或多付工程款，涉及金額8.67億元。
（6）吉林省審計報告指出，2市9個(gè)項目實(shí)際用款需求和資金安排存在錯配。1市6個(gè)項目專(zhuān)項債券實(shí)際需求87.25億元、審批獲得45.06億元，資金缺口42.19億元，2市3個(gè)項目超用款需求申請專(zhuān)項債券造成資金閑置32.74億元；6市縣超工程進(jìn)度撥付專(zhuān)項債券127.61億元；3市將債券資金從債券收款賬戶(hù)轉入其他商業(yè)銀行開(kāi)設的賬戶(hù)62.36億元；2市8個(gè)項目在未開(kāi)工的情況下預付工程款3.88億元。
3.在資金使用領(lǐng)域方面，部分專(zhuān)項債使用不合規
（1）安徽省審計報告指出，3個(gè)市、1個(gè)縣的7個(gè)項目未按實(shí)施方案建設，項目建設內容與申報方案出入較大，涉及資金8.12億元。1個(gè)市、2個(gè)縣存在開(kāi)發(fā)區管委會(huì )或融資平臺公司階段性挪用專(zhuān)項債資金問(wèn)題，涉及金額2.75億元；2個(gè)市使用專(zhuān)項債資金回補國庫墊款之外自有資金支付的費用共7.32億元；1個(gè)市、1個(gè)區將專(zhuān)項債資金超范圍用于前期費用1273.48萬(wàn)元。
（2）海南省審計報告指出，5個(gè)專(zhuān)項債項目不符合有關(guān)政策要求。一是3個(gè)專(zhuān)項債項目涉及禁止類(lèi)內容。二是2個(gè)項目?jì)攤鶃?lái)源與項目無(wú)直接關(guān)系。
（3）吉林省審計報告指出，5市縣未按規定用途使用債券資金74.13億元。
4.在項目推進(jìn)方面，部分專(zhuān)項債項目前期手續不到位
（1）廣東省審計報告指出，部分專(zhuān)項債券審批手續不完善。5個(gè)市未按規定編報或批復項目概算影響債券資金使用管理，涉及金額18.58億元。
（2）吉林省審計報告指出，7市縣22個(gè)項目因未能取得建設用地手續等原因，項目準備不充分難以按時(shí)開(kāi)工，資金閑置59.93億元。
5.在績(jì)效管理方面，部分專(zhuān)項債項目管理不到位
（1）江蘇省審計報告指出，有2個(gè)市縣16個(gè)項目使用債券資金27.36億元未設置績(jì)效目標，有7個(gè)市縣財政部門(mén)未組織開(kāi)展2021年專(zhuān)項債券項目績(jì)效評價(jià)工作，有35家單位的59個(gè)項目使用債券資金95.85億元未開(kāi)展績(jì)效自評價(jià)。
（2）河南省審計報告指出，1833個(gè)專(zhuān)項債券項目未按要求組織開(kāi)展績(jì)效評價(jià)工作，涉及資金1341.23億元；9個(gè)債券項目實(shí)施的重點(diǎn)績(jì)效評價(jià)工作未及時(shí)完成，影響績(jì)效評價(jià)結果運用，涉及資金22.7億元。

二、PPP模式的規范應用

已公布的審計報告中涉及PPP專(zhuān)項審計內容的，主要是江蘇和湖南兩省。江蘇省重點(diǎn)抽查了南京、無(wú)錫、徐州、揚州4個(gè)市的74個(gè)PPP項目，涵蓋市政、交通、環(huán)保、文體等領(lǐng)域，涉及投資額1833.73億元。湖南省對全省49個(gè)PPP項目以及省屬?lài)衅髽I(yè)參與PPP項目情況進(jìn)行了審計調查。審計報告在肯定PPP模式在穩增長(cháng)、調結構等方面積極作用的同時(shí)，指出問(wèn)題主要包括：
1.監管不力造成政府付費增加
江蘇省審計報告指出，有5個(gè)PPP項目因相關(guān)部門(mén)審核把關(guān)不嚴，導致政府多付費9104.35萬(wàn)元，其中2個(gè)PPP項目違規將政府方的資本金、征地費作為計算付費基數，2個(gè)PPP項目違反特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議約定提高項目運營(yíng)補貼標準，1個(gè)PPP項目虛增建設成本。審計指出后，上述多付費用已全部清算追回。
2.部分項目合同簽訂和執行不規范
（1）江蘇省審計報告指出，有3個(gè)PPP項目違規簽訂合同或補充協(xié)議，設置不合理回報條件或改變合同實(shí)質(zhì)性條款，違背了PPP項目運行規則，如1個(gè)PPP項目在招標后違規簽約，將原授予社會(huì )資本方的非醫療設施特許經(jīng)營(yíng)權又返包給政府方，社會(huì )資本方僅負責投資建設不實(shí)際運營(yíng)，每年卻獲得保底收益2000萬(wàn)元，損害了政府方利益。7個(gè)PPP項目社會(huì )資本方未提交建設期履約保函，6個(gè)PPP項目未提交運營(yíng)期履約保函，10個(gè)PPP項目提交的履約保函不符合合同約定的要求。
（2）湖南省審計報告指出，部分PPP項目資產(chǎn)閑置，因地方政府和社會(huì )資本方未按協(xié)議履行相關(guān)義務(wù)，有的PPP項目資產(chǎn)閑置，有的成為“半拉子工程”。
3.部分項目建設管理不到位
（1）江蘇省審計報告指出，有1個(gè)PPP項目因違規建設房屋被罰沒(méi)、違規占用耕地被清除復墾，項目公司因此依合同約定提請仲裁索賠，導致政府方賠償項目公司2.4億元；7個(gè)PPP項目在未辦理工程規劃許可證、施工許可證的情況下開(kāi)工建設；6個(gè)PPP項目在可行性研究報告未獲批復的情況下，已開(kāi)展采購；5個(gè)已開(kāi)工建設的PPP項目因土地手續不全、違規決策等原因，目前處于停工狀態(tài)；8個(gè)PPP項目因規劃調整、融資不到位等原因實(shí)施緩慢、進(jìn)度滯后，影響了投資效益。
（2）湖南省審計報告指出，部分項目建設進(jìn)度滯后、后續管理不到位。5個(gè)項目未開(kāi)工、停工，或未按期完工；6個(gè)項目資本金未到位或抽逃資本金；6個(gè)項目未及時(shí)辦理竣工結算，欠付到期支出責任。
4.地方國企參與PPP項目引發(fā)債務(wù)問(wèn)題
湖南省審計報告指出，部分地區異化PPP模式。省屬?lài)衅髽I(yè)參與PPP項目成為市縣政府融資渠道，增加隱性債務(wù)風(fēng)險。同時(shí)，地方政府拖欠問(wèn)題突出，市縣政府債務(wù)轉嫁省屬?lài)衅髽I(yè)。
5.部分PPP項目未入庫
湖南省審計報告指出，截至2022年末，6家省屬?lài)衅髽I(yè)以PPP名義參與實(shí)施項目11個(gè)，未納入PPP項目庫管理。

三、地方政府債務(wù)和平臺轉型

已公布的審計報告中，涉及地方政府債務(wù)審計內容的，也主要是江蘇和湖南兩省。江蘇省對全省地方政府隱性債務(wù)化解及融資平臺公司經(jīng)營(yíng)管理、風(fēng)險防范情況進(jìn)行審計，重點(diǎn)抽查了64個(gè)市縣的273家一級融資平臺公司。湖南省審計了5個(gè)市本級和15個(gè)縣市區的債務(wù)問(wèn)題。審計發(fā)現的問(wèn)題主要包括：
1.在地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險防范和化解方面
湖南省審計報告指出，一方面新增隱性債務(wù)仍有發(fā)生，有融資平臺舉債建設公益性項目或變相建設形象工程及樓堂館所，造成嚴重損失浪費。另一方面，債務(wù)化解落實(shí)不到位，有市縣未按時(shí)完成隱性債務(wù)化解任務(wù)，有市縣虛假化債。
2.在地方政府投融資平臺轉型發(fā)展方面
（1）湖南省審計報告指出，部分平臺公司轉型不到位，債務(wù)融資成本較高，且資產(chǎn)結構不合理，自主運營(yíng)能力弱。有的市縣除正常支付利息外，另向第三方額外支付其他費用，增加了融資成本。
（2）江蘇省審計報告指出，部分地區融資平臺公司經(jīng)營(yíng)管理不規范。其中：18個(gè)市縣的38家融資平臺公司未建立健全融資決策管理制度；35個(gè)市縣的62家融資平臺公司有188個(gè)工程項目未按規定招標，涉及合同金額195.96億元；11個(gè)市縣的13家融資平臺公司有16個(gè)工程項目違反合同約定，提前支付工程款2.18億元；21個(gè)市縣31家融資平臺公司盲目投資或投后跟蹤管理不到位，導致或有損失36.26億元。

四、政府投融資其他方面的問(wèn)題

除了專(zhuān)項債、PPP、地方政府債務(wù)、平臺公司轉型等普遍存在的問(wèn)題，還有以下幾項涉及投融資領(lǐng)域的不規范行為。
1.在違規組織財政收入方面。湖南省對7個(gè)縣的財政決算情況開(kāi)展了專(zhuān)項審計；對全省市縣“三保”支出及庫款保障情況進(jìn)行了審計調查。審計發(fā)現的主要問(wèn)題：一是部分財政數據不真實(shí)，7個(gè)縣通過(guò)土地“自賣(mài)自買(mǎi)”等方式，虛增財政收入；6個(gè)縣隱匿財政赤字；6個(gè)縣延壓非稅收入，人為降低非稅占比。
2.在投融資平臺公司的合規經(jīng)營(yíng)方面。湖南省審計報告指出，涉及企業(yè)投資經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域“虛構業(yè)務(wù)”、“虛增利潤”等問(wèn)題線(xiàn)索22件。主要表現：為粉飾業(yè)績(jì)虛增利潤，開(kāi)展高風(fēng)險融資性貿易業(yè)務(wù)、虛構業(yè)務(wù)向境外企業(yè)出借資金、未經(jīng)評估高價(jià)收購資產(chǎn)或溢價(jià)投資項目等。
3.涉及地方政府違規融資方面。吉林省審計報告指出，審計發(fā)現1市違規為企業(yè)承諾償還貸款、回購股權，涉及資金6870萬(wàn)元；1縣政府要求融資平臺公司以借款形式投資民營(yíng)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司3800萬(wàn)元，到期未收回；1縣違規以辦公樓等資產(chǎn)入股融資平臺公司。

五、政府投融資的亮點(diǎn)

雖然各地審計報告披露了不少不規范的政府投融資行為，但也總結提煉出不少好的經(jīng)驗做法。
1.江蘇省在全國率先建立覆蓋政府債務(wù)、政府隱性債務(wù)、融資平臺公司經(jīng)營(yíng)性債務(wù)的全口徑債務(wù)管理體系。作為政府和平臺債務(wù)規模大省，江蘇省建立全口徑的債務(wù)管理體系，有助于更加科學(xué)地開(kāi)展債務(wù)管理。
2.湖南省通過(guò)加強項目投資決策的管理，將財政承受能力評估嵌入項目決策和立項管理流程，讓財政資金的使用更加規范、更有效能。
3.安徽省持續強化政府專(zhuān)項債券申報、審核、發(fā)行等環(huán)節的監管，嚴格審核專(zhuān)項債券平衡方案，防范債務(wù)償付風(fēng)險。同時(shí)，壓實(shí)市縣主體責任，建立違規使用專(zhuān)項債資金通報機制。